最近很多小伙伴被股市伤透了心，

想要找点稳稳的“固收+”基金，

懒猫教大家一个最简单的方法，

(资料图)

不妨去看看各大平台重点推荐的产品，

我们一直说“看排名选基金”是不靠谱的，主要是针对偏股基金，市场风格变化太快，容易大起大落。

但对于“固收+”基金，历史业绩好、风格稳定、不踩雷、回撤小，这些都是很重要的筛选维度。

如果某只“固收+”基金长期被多个平台共同推荐，那可能就更有过人之处...

01

懒猫挑了十二家主流平台，并汇总了它们推的“固收+”基金，

名单在这里：

（数据来源：各大平台APP，截至2023年9月20日）

有点意外，

有11家都推了郑青和董辰共管的一只基金：华泰柏瑞鼎利。

中国银行没推这只基金，但推的“华泰柏瑞新利”也是郑青和董辰共管。

02

也就是说，相当于12家主流平台都推了郑青和董辰共管的“固收+”基金。

有点厉害，为什么呢？

带着这个好奇，懒猫去看了“固收+”基金过去3年的表现（截至2023年9月20日），

（PS：按照新的标准，“固收+”基金是指权益仓位在10%-30%之间的基金，所以这里的“固收+”基金指的是过去3年每个季度股票+可转债仓位都介于10%-30%之间的基金，全市场也就100多只）

仅6只年化收益率超过了5%，

而且排名第一、第二的就是“华泰柏瑞鼎利”、“华泰柏瑞新利”。

再看基金回撤，竟然也出奇的好，最大回撤只有3%左右，算卡玛比率（年化收益率/最大回撤）的话，华泰柏瑞鼎利是3.0，华泰柏瑞新利是2.74，也大幅领先其他“固收+”基金。

收益高的同时，回撤控制得竟然也很好，真的可以算是宝藏基金了~

（基金规模为多份额合计数，数据来源：Wind，截至2023年9月20日）

03

然后重点来了，

郑青、董辰是怎么做到大幅领先的呢？

和两人配合得好有关。

（1）首先是股的部分，董辰操作灵活，能涨扛跌，不在回撤上给债的部分太大压力。

这里简单介绍下董辰，

周期研究员出身，担任过长江证券煤炭行业首席分析师，是全市场比较稀缺的轮动风格，投资方法是“自上而下”和“自下而上”相结合，还会做交易、择时。

以他独立管理的权益基金“华泰柏瑞富利”为例，

2021年一季度减仓，二季度把仓位加回去了；2022年二、三季度减仓，然后在四季度把仓位加回去了，看得出来，董辰对行情节奏的把握能力挺强的。

（数据来源：Wind，截至2023年6月30日）

当然更强的是交易能力，

安信证券曾做过拆解，灰色阴影面积就是董辰交易带来的收益，如果不做交易，董辰基金收益会少一大半。

所以，这只基金在过去几年也呈现出“收益高、胜率高、回撤小”的特征。

收益高：2020年7月29日，董辰开始管华泰柏瑞富利A，任内基金涨了102.87%（截至2023年9月20日），排名同类第2。

（数据来源：Wind，截至2023年9月20日）

胜率高：在董辰独立管理的11个季度中，这只基金有10个季度基金都跑赢了沪深300。

（数据来源：Wind，截至2023年9月20日）

回撤小：董辰任内，华泰柏瑞富利A最大回撤是16.63%，同期沪深300指数最大回撤近40个点。

（数据来源：Wind，截至2023年9月20日）

在几只“固收+”基金的股票仓位上，董辰用了同样的操作策略，自己就把回撤压力消化了，并没有太多传递到债券仓位上。

（2）其次是债的部分，郑青攻守兼备，也不拖后腿。

华泰柏瑞是国内较早一批开展固收业务的基金公司，一直以来的原则都是“稳”字当头，对风险看得比较重，开展固收业务17年，始终保持着“零踩雷”的信用记录。

作为华泰柏瑞固定收益部的联席总监，郑青2010年就加入了华泰柏瑞，耳濡目染之下，投资风格也是以稳为主。

她曾这么说：

“我坚持固守稳健、绝不投机的理念，把避免损失放在优先的位置，尤其规避概率不高但风险很大的交易，不断地坚持做预期收益为正的事。”

因为风格稳健，在郑青任内，她独立管理的华泰柏瑞鸿利中短债，最大回撤只有0.48%，跑赢同类平均水平。

当然，郑青也不是一味的守，她的策略是“以信用债做底仓、以利率债做波段”，会根据宏观经济和市场环境变化，动态调整信用债、利率债的比例，以增强收益。

所以，我们比较收益的话，郑青任内，华泰柏瑞鸿利中短债的收益是8.25%，也能跑赢同类平均。

（数据来源：Wind，截至2023年9月20日）

负责“攻”的人，操作灵活，回撤上不给“守”的人太大压力；负责“守”的人，在稳住大后方的同时，也能比同行多赚一些。

在“绝对收益”的共同理念驱使下，郑青和董辰都能做到在发挥自己长处的同时，不在弱处给对方太大压力，堪称黄金搭档，也被业内称为“青辰组合”，这或许是他（她）们管的“固收+”基金广受欢迎的原因。

而名气的背后就是规模，之前因为规模增加太快，基金经理选择了限制单日申购金额，为此不少人还抱怨说：买不够...

哈哈，现在有好消息了，

这几只基金的申购限额已经在前几天放开，

偏权益的华泰柏瑞富利、华泰柏瑞多策略，申购限额从1万元/日提到了100万元/日；“固收+”的华泰柏瑞鼎利、华泰柏瑞新利，则把申购限额提到了500万元/日。

之前嫌限额低的小伙伴可以留意下~~

（数据来源：基金公司公告，截至2023年9月20日）

风险提示：

*以上为基金品牌推广内容。基金有风险，投资需谨慎，请独立判断和决策。本公众号所载内容仅供研究和学习使用，不构成个人投资建议。用户应考虑文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。本公众号对所载信息的完整性和数据的准确性不作任何保证。

在投资基金之前，投资人应详阅《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

关键词：