近日,多家媒体报道称,存储芯片价格已触底反弹,三星等国际大厂已开启涨价。上海证券报记者多方采访获悉,在铠侠、美光等国际存储大厂持续减产的背景下,存储芯片供给减量,主要存储厂开始向下游发出四季度合约涨价通知。当前,涨价预期主要集中在DRAM(动态随机存取存储器)芯片领域,NAND(闪存)存储芯片由于渠道库存依然较高,尚没有涨价空间。多家A股公司也告诉记者,公司NAND产品没有涨价,也没法涨价。

事实上,在经历长达五个季度的调整后,整个存储行业已存在触底反弹的预期,或只差一个现象级应用的催化。

原厂开始喊涨价 背后动力是减产


【资料图】

“确实涨价了,但主要是DRAM芯片;NAND芯片由于渠道库存水平还较高,没有涨价空间。”对于涨价传言,一家国际芯片公司内部人士告诉记者。

据媒体报道,近期已有下游厂商接到存储原厂通知,第四季度将调涨合约价格,其中NAND闪存第四季度合约价可能涨一至二成,DRAM合约价涨幅约一成。

记者了解到,长江存储于上个月率先宣布涨价,当前全球主要存储大厂都开始发出四季度合约涨价通知。部分模组厂商已经感受到上游芯片涨价,但还没有传导到终端客户(直接用户)。

“部分下游应用领域有了一定复苏,但整体上依然比较低迷。”上述国际芯片公司内部人士告诉记者,国际存储大厂本轮涨价的动力,主要源于自身供给侧减产,调整了渠道库存结构。

2022年底至2023年初,主要存储大厂主动启动了供给侧减产,铠侠、美光、三星等国际存储大厂陆续减产。但减产降低渠道库存需要时间和过程,加之下游需求持续低迷不振,每每传出的存储芯片涨价消息,也只是昙花一现。

急单确实不少 复苏尚不敢言

一般情况下,涨价往往是因为供不应求。此番存储原厂喊出涨价,是因为下游需求旺盛、产业开始复苏?有厂商接受采访时表示,即便卖断货,可能也难断言需求复苏。

“下游需求确实还不错,但都是来自海外的急单,这种个别现象不代表行业复苏。”国内一家存储公司相关人士告诉记者,往年这时候已经是旺季,网络通信、安防等行业都开启大规模备货,公司出货量都是成倍增长,但今年还看不到这种现象。

另外一家存储公司高管也告诉记者,低端的需求确实不错,但NAND这种小容量存储想提价是很难的。“竞争者众多,只要提价,总会有低价的产品来填补你的市场。”他说。

需要指出的是,“需求看起来不错”并非只体现在存储行业。

“我们的产品现在供不应求,但也不敢就此断言下游需求复苏。”一家电源管理芯片公司的人士接受采访时表示,现在没有长单,都是客户要求把预计10月出的货提前到9月这类的急单,且整个行业都如此,看起来很繁忙的景象,但大家觉得客户可能只是在补库存。

博弈还在持续 需求决定结果

自2022年下半年起,全球半导体产业进入衰退周期。在下行通道中,存储类产品跌价较多。而当产业进入新一轮景气周期时,存储产品价格大概率也会率先触底反弹。那么,存储芯片能否如业界预期在四季度率先涨价?

“产业依然处于处于芯片原厂跟下游的博弈阶段,价格走势最终的决定因素还是下游需求。”某国际存储大厂相关人士表示,如果DRAM下游可以接受涨价,投资者就可以持续看好存储的明年行情。届时如果需求端依然萎靡不振,即便DRAM原厂继续减产,可能也无法带动涨价。

而相对于DRAM,NAND的涨价空间更不乐观。

“我们还没有涨价,暂时也不会涨价。”多家国内存储芯片公司告诉记者,三星、美光、海力士等几家国际巨头就控制了DRAM的全球供应,相比之下,NAND芯片领域供应商更多、也更“卷”,预计至少半年后,才能看得清是否有涨价空间。

普冉股份相关人士对记者表示,公司确实看到下游消费需求在持续温和复苏,公司出货量也在持续改善,但目前产品价格依然处于磨底阶段。

不过在NAND领域,也有让人眼前一亮的新气象。东芯股份相关人士则表示,随着5G基站的逐步建设以及各类5G应用对于性能和容量提升带来的更新换代需求,公司产品的中高容量SLC NAND应用场景会越来越多,未来公司在网络通信领域仍有较大的市场拓展空间。

本文作者:李兴彩,来源:上海证券报,原文标题:《大厂不断“放风” 存储芯片价格真要涨了?》

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