2022年因为疫情和硅料高价的影响,国内光伏装机需求受到压制;3月21日公布今年1-2月光伏装机数据,结果大超预期,同比增长近90%。见智研究认为,往年一季度都是传统淡季,今年淡季不仅不淡,还创历史新高,而伴随下半年硅料供应放量,价格持续下降,组件降价,全年光伏需求会大超年初预期。


(资料图)

光伏今年淡季不淡,项目能上尽上

3月21日,国家能源局公布了1-2月全国电力工业统计数据,其中1-2月光伏新增装机20.37GW,同比增长87.6%。与此同时,海关总署也发布了1-2月出口数据,其中1-2月电池组件出口77.98亿美元,同比增长6.5%;逆变器出口19.5亿美元,同比增长131.1%。

最超出市场预期的是1-2月的装机量。因为按照往年的装机规律,一季度和三季度是淡季,二季度因为“630”抢装,四季度因为“1230”抢装是传统的旺季,四季度装机量一般都会超过全年的40%,1-2月份由于春节等因素,装机量是最冷淡的。但是今年却一改往年常态,前两个月装机同比增长快翻倍,规模已接近2022年上半年的累计装机容量。

市场此前预判同往年一样,因为春节、以及去年年底疫情等因素,认为1-2月装机会较平淡,3月一般才会起量。但数据出来后,却比预判乐观很多。据见智研究了解,实际情况是,从今年春节前后,一线人员基本休整比较少,干劲比往年更足,产业直观感受是这样,数据出来后更是得到了印证。

为何开年干劲就如此足?见智研究认为原因如下:

1)政策明确,装机热情只会更激烈

从政策面讲,无论是五大六小还是民营企业,对新能源的建设都是保持积极态度,这点不但没有变,且随着十四五、十五五交卷期的临近,装机热情只会越来越激烈。

2)不会一味要求组件超低价,装机能上就上

众所周知,在意愿清晰的前提下,去年国内装机不及预期主要是因为上游硅料价格太高,导致组件最高价涨到2元/W,强博弈趋势直接压抑了终端装机意愿,因为不挣钱。

随着去年年底至今硅料供应放量,虽然价格阶段性反弹了一段,但是趋势是往下走的,组件价格也终于降下来了,今年开始终端装机意愿明显好很多。

据见智研究了解,对于能源企业而言,当组件下降到1.7-1.8元/W的区间时,对于终端能源企业已经非常有利了,所以不会等到组件再持续下降一个梯度再装机。因为组件成本虽然是能源开发企业成本考虑因素之一,但也并不会一味追求低价,组件品牌如何,能否按时供货才是最重要的,而即使一些小组件厂价格够低,但是可能存在不能按时交货的风险,也不是终端会考虑的选择。

现在市场真实情况是,今年一季度的装机热情就比往年高很多,市场竞争比较激烈,大家都在抢项目,能上尽上,尤其对于五大六小国企而言,最关心的就是年底的装机增量的成绩单如何。所以这种情况下,按照组件1.7-1.8元/W的价格水平,就已经足够了,会抓紧抢项目。

伴随组件价格下行,全年需求大爆发无争议

1-2月新增装机20.37GW,往常1-2月装机占全年份额大概10%-15%左右,假设按照15%来估算,今年国内装机规模有望达到130GW,实际可能还要比这个更高。年初时对今年的装机预期在90-100GW左右,所以按照目前披露的数据看,今年装机体量会大超预期。

除了按照常规比例粗略推算得出今年装机可能超预期外,主要还是因为今年随着硅料供应放量,组件价格还会进一步走低,进而再次刺激装机需求。

根据今天硅业分会的硅料报价看,复投料均价在21.82万元/吨,跌2.63%;致密料均价在21.62万元/吨,跌2.66%。硅料价格再次走低,供应方面,预计4月份还会有些检修复产增量,和小部分扩产,供应环比增约4%。但其实,硅料供应放量较大还是下半年,上半年整体还是偏紧,但不管短期波动性如何,年内硅料下行趋势不变,预计中枢会在15-20万元/吨之间。

组件方面,目前无论是166-210系列组件均价分布在1.7-1.8元/W之间,短期处于比较稳定的趋势,但随着硅料降价,尤其是四季度硅料供应放量,叠加光伏传统装机旺季,组件价格会再下降一个梯度,对全年装机需求形成强支撑。

简言之,见智研究认为,今年1-2月的装机数据算给光伏开了个好头,在硅料降价,组件价格下行的大趋势下,全年需求大爆发是大概率事件。

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