王国斌等创立的泉果基金日前披露了公司第一张基金季报。

该份季报为泉果旭源三年持有期混合型基金的四季报，基金经理是曾经的“四冠王”赵诣。

该只基金也是去年唯二的百亿股票新基金之一。赵诣接手后稳扎稳打，上周末净值已超过1.04元。


【资料图】

泉果团队究竟是如何“安排”这只百亿新基金的？

答案已经揭晓！

仓位已近7成

此前，资事堂已经根据种种迹象推测，泉果旭源在去年12月和今年1月里大幅加仓，仓位可能已经逼近七八成。

事实也确实如此。

最新季报显示，截至去年末，泉果旭源的权益仓位已超过67%！

作为一只去年10月份成立的基金，这样的建仓速度只能用“火线加仓”来形容。

推动赵诣加仓的可能是去年四季度以来，不断改善的经济形势，以及基金本身的表现。

此前募集时，赵诣曾经表示要谨慎建仓，如果股市出现超预期大跌，也不排除快速建仓。

但事实是，泉果旭源恰好成立于去年最后也是最急的那一轮下挫过程中。

回头看，基金成立时点为建仓留下了“转瞬即逝”的一个底部位置，但对当时的基金经理来说，建仓的节奏其实并不容易把握。

最终看，赵诣还是稳健的抓住了一些机会，截至12月末，他管理的基金A股仓位超过65%，港股仓位约2%。

重点布局新能源

首批赵诣披露的持仓组合显示，在去年较低的市场位置上，他还是选择加仓最熟悉的新能源品种。

最终他的十大重仓股里有七只和新能源有关，此外还有高端制造零部件、电子和家电行业的代表性企业。

其中，宁德时代依然是赵诣的头号重仓股，净值占比8.49%，作为新能源行业中市值最高的公司之一，该股在去年以来的行情中反弹较慢，流动性和涨幅都比较利于大资金建仓。

第二名应流股份则是为高端制造业（包括大飞机）提供零部件的公司，应流股份并不属于机构们的网红个股，它的二级市场股权被几家上海公募公司所瓜分，现在则要加上赵诣了。

此外，泉果旭源的重仓股还包括恩捷股份（电池隔膜）、立讯精密（电子）、隆基绿能（新能源光伏）、三花智控（家电）、天赐材料、科达利、TCL中环、金博股份等。

总体上， 赵诣的前十大重仓股合计占股票市值比约70%，体现了一定的集中性。

为何如此布局

赵诣在季报中也详细解释了他做上述布局的考虑。

一方面，短期来看，从12月开始，以新能源为主的公司前期因为涨幅较大，叠加对未来预期出现分歧，导致出现持续的调整，股价的下跌也意味着风险的释放，因此立足于基本面，选择有竞争力的公司（是纳入考虑的投资策略）；

另一方面，鉴于上市公司将陆续进入业绩的预告期，将重点关注业绩出现拐点或者加速的行业。

赵诣还表示，未来更加关注有“增量”的投资方向，重点是三个：

一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；

一个是国产化方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业，

还有就是后疫情时代持续复苏的消费行业。

关键词： 快速建仓