又挖了下FOF的二季报,没想到有意外惊喜:首先,二季度,不少FOF都选择了抄底房地产ETF。其次,姜诚、丘栋荣、周蔚文、祁禾等一众老将二季度都获得了FOF青睐,一起被青睐的还有几位新任基金经理。最后,普通散户关注度比较高的明星基金,易方达蓝筹、富国天惠、睿远成长价值、兴全合润竟然没有被一只FOF重仓,机构是有多么嫌弃明星基金经理管理的大规模基金啊...接下来开始正文:01FOF加仓的基金两个角度出发:一是重仓的FOF基金数量增加,标准是新重仓的FOF数量超过2只。二是FOF重仓份额增加,标准是份额增长超过50%。还有一个补充条件,FOF重仓份额不能太少,标准是不低于5000万份。符合条件的基金名单在这里:

(1)出乎意料,二季度,不少FOF基金都选择了抄底房地产ETF。一季度,仅有7只FOF重仓房地产ETF,持有份额1.51亿份。二季度,重仓房地产ETF的FOF基金数量变成了19只,持有份额增加到4.61亿份,比一季度翻了一番还多。其中,抄底急先锋是中欧和富国的FOF,减持最多的是东方红和华夏的FOF,都是大厂。


(相关资料图)

这是中欧FOF加仓的原因:4月份股市大跌时,卖出银行、地产等低估值板块,买入高成长板块。6月份,市场涨上来后,又进行了反向操作,卖出高成长板块,买入银行、地产等低估值板块。做了个小波段。

(2)医药、消费(白酒)、新能源等赛道都有被抄底。至于抄底的原因,不用想也知道,4月份热门赛道大跌,估值跌出了吸引力。

不过和FOF基金经理无差别抄底赛道不同,股票基金经理就有些挑挑拣拣了。二季度,公募基金增持比例最大的两个行业是食品饮料(白酒)、电气设备(新能源)。房地产、医药、科技,都在减持最多的10个行业中。这个也不难理解,FOF基金经理的工作主要是配置,只要估值跌出配置价值,就可能加仓。股票基金经理更看重排名,也更愿意买那些可能大涨的品种。

(3)明星基金经理里面,姜诚、丘栋荣、周蔚文、祁禾等都有被加仓。丘栋荣就不用多说了,今年的风云人物。周蔚文左手“好行业”,右手“困境反转”,还有祁禾,他重仓新能源,也获得了FOF大比例加仓。当然,最火的还是深度价值风格的姜诚。二季度,有10只FOF重仓了他管的中泰星元C,持有份额1.13亿份,比一季度增加了462%。

(4)同时,也有几个新人得到了FOF的青睐。比如周智硕,一季度没有FOF重仓他的基金,二季度末,有4只FOF重仓了他的基金,持有份额6006万份。重仓他,是因为业绩好。周智硕是2020年9月开始管基金的,管理以来,建信潜力新蓝筹涨了86.75,同类排名前2%。

回撤上,周智硕控制的也还可以,跑赢沪深300,而且早早的就收复了失地,今年以来也是正收益。

这和他“逆向投资”的理念分不开。他会跟踪产业趋势,找到对公司盈利影响最大的因素,然后根据这些因素寻找合适的交易机会。买入后,他也会及时评估股票的风险收益比,当风险收益比不符合自己要求时,他会提前离场,以保证自己组合的赔率和胜率处于最佳状态。还有刘彬,他管的新华鑫动力,也被2只FOF重仓,持有份额5321万份。他也有这个实力,在他管理期间,新华鑫动力涨了173.9%,同类3069只基金中排名第6。

回撤上,刘彬要差一些,2021年春节后,这一波都跑输了沪深300。这主要是因为他管理风格偏成长,买的也主要是新能源股。

02FOF减仓的基金也有不少基金,甚至是明星基金经理管理的基金被FOF大幅度砍仓。

比如唐晓斌管的广发多因子,一季度,有9只FOF重仓广发多因子,二季度,重仓的FOF就剩4只了,而且仓位主要还集中在广发自家FOF手中。

谢治宇也很惨,二季度,他的代表基金兴全合宜,只有兴全自家的一只FOF还在重仓...

翻了下数据,在规模超过200亿元的主动权益基金中,兴全合宜算是机构比较偏爱的了,机构持有比例是15.49%。但从重仓数据来看,FOF也就是买一些,但很少会买进十大重仓基金,这是有多么嫌弃明星基金经理管理的大规模基金啊...

其他基金也是类似遭遇,易方达蓝筹、富国天惠、睿远成长价值、兴全合润,2季度没有一只FOF重仓这些明星基金。剩下的几只,也只有零零星星几只FOF重仓。

当然,最惨的还是易方达安心回馈。林森卸任后,FOF基金经理集体用脚投票,卖。甚至卸任前就开始卖了。去年年底,有23只FOF重仓易方达安心回馈,今年一季度,重仓的FOF基金还有16只,二季度,林森官宣卸任后,就剩下6只还在坚守了。其中最坚定的是平安的FOF,自始至终没有减持一份。反倒是易方达的3只FOF,都有大比例减持,不禁要问一句:到底谁才是真爱粉。

本文作者:懒猫,来源:懒猫的丰收日,原文标题:《二季度谁被重仓?谁被抛弃?》

关键词: 兴全合润