短短48h内历经公告融资、遭大规模挤兑、市值暴跌，最终被FDIC接管的硅谷银行，引发了一场波及全球银行业的金融风暴。随着美联储终于决定出手干预，至少硅谷银行的储户是安全了。


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本周末，美联储宣布推出一项名为银行定期融资计划（Bank Term Funding Program, BTFP) 的紧急融资工具，将向抵押美国国债、机构债务、抵押贷款支持证券 (MBS) 和其他合格资产的银行提供最长一年的贷款。

发布声明的同时，美联储还宣告另一家面临流动性危机的银行Signature Bank也已经被纽约金融服务局 (New York Department of Financial Services) 接管。

这项紧急救济措施经过了美联储理事会一致批准。美联储表示，BTFP的规模足够大，能够覆盖所有未投保的存款。新措施大幅降低了人们从银行挤兑的理由。

该工具将允许银行通过抵押美国国债、抵押贷款支持债券和其他债务作为抵押品，从美联储获得最多一年的贷款。通过允许银行质押他们的债券，他们可以满足客户的提款，而不必亏本出售他们的债券，这是硅谷银行上周所做的，引发了对该银行的挤兑。

根据美联储的公告，这项贷款的最大吸引力在于，银行可以借入与其抵押品面值相等的资金。这意味着美联储不会关注抵押品的市场价值，在许多情况下，抵押品反映了由于利率上升而导致的巨大未实现损失。

这对银行来说是个福音，根据联邦存款保险公司的数据，银行去年年底在证券方面的未实现损失约为 6200 亿美元。

美联储也不会要求银行质押超过其预付款的抵押品，这通常是银行从联邦住房贷款银行系统借款时的情况。

如果银行无法在一年内偿还所有贷款？为了以防万一，财政部正在向美联储提供 250 亿美元的信贷保护。“美联储预计没有必要动用这些支持资金，”美联储在周日晚间的声明中表示。

美联储、美国财政部和FDIC在联合声明中表示：

“今天，我们正在采取果断行动，通过增强公众对银行系统的信心来保护美国经济。BTFP将确保美国银行体系继续发挥其保护存款和为家庭和企业提供信贷的重要作用，从而促进强劲和可持续的经济增长”。

监管机构表示，纳税人不会承担任何损失。任何亏空都将通过对银行系统其他部分征税来填补，但股东和某些无担保债券持有人将不会受到保护。

华尔街见闻在昨日文章中提到，知名对冲基金经理Bill Ackman认为美国监管机构必须在亚洲股市开盘前采取行动，防止硅谷银行的危机扩散。如今随着美联储出手，危机终于被按下了暂停键。

一位一直与SVB和美国政府合作的人士对媒体称，硅谷银行或Signature Bank被竞争对手收购的可能性不大，因为迄今为止所有潜在买家都已决定放弃。

知情人士表示，PNC金融服务集团和加拿大皇家银行曾受邀收购硅谷银行，但最终决定不参与竞购，因为这笔交易的经济意义不大。政府已经明确表示，不打算动用任何纳税人的钱来救助硅谷银行。包括摩根大通和美国银行在内的美国五大银行也不会成为买家。

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