开年以来,外资押注中国经济复苏,疯狂涌入中国市场。

截至1月收官,北向资金加仓1412亿元,净流入刷新历史记录。人民币也强势升值,对美元即期汇率累计升值近2.8%。


【资料图】

对经济复苏的预期提振了A股、人民币行情,分析师预计随着中国经济超预期复苏,与中国相关的资产还会继续上涨。

北向资金1月流入刷新历史记录

1月31日周二,Wind数据显示,北向资金全天净买入101.44亿元,月内第五次净买入额超百亿,为历史首次;1月仅16个交易日累计加仓达1412亿元,单月净买入额创陆股通开通以来新高。

外资大举回归中国股市,仅1月份一个月就已经抢购了比2022年全年更多的股票。

随着交易员本周从农历新年假期归来,外资流入明显提速,已成为开年来最重要的定价力量,将沪深300指数推向牛市。

在过去三个月里,沪深300指数上涨了近20%,随着疫情管控政策优化和转向支持经济增长,市场情绪有所改善。

分析师预计,外资买盘将推动A股在未来几个月跑赢全球主要股市指数,追上去年11月初以来海外股票的大幅上涨。

开源证券策略首席分析师张弛在一份报告中写道,稳健的假期支出数据将在整个第一季度继续成为强心针,增强投资者对经济复苏的信心。

人民币强势升值近3%

人民币也在1月强势升值,1月最后一个交易日,人民币对美元即期汇率16时30分收盘报6.7571,较去年末升值1943点(2022年末收报6.9514),累计升值近2.8%。

中间价方面,今年1月人民币对美元中间价累计升值了2.93%,这也是人民币对美元汇率连续第三个月月度升值。

今年1月,人民币对美元即期汇率盘中一度升破6.69,相较2022年11月初的低点,反弹力度达到了8.6%。

人民币对美元汇率开年的强势升值,是去年11月态势的延续。央行表示,2022年11月中旬以来,随着国内稳经济政策措施的落地见效,优化疫情防控措施和金融支持房地产政策的相继出台,加之市场预期美联储将放缓加息步伐,美元指数高位回落,人民币对美元汇率逐渐转向升值态势。

人民币债券持续升温

同时,外资也在中国债券市场活跃。2022年底,外资在中国债市波动加大之际逆势买入,12月增持人民币债券约600亿元。

1月18日,中国央行上海总部公布2022年12月份境外机构投资银行间债券市场简报。截至2022年12月末,境外机构持有银行间市场债券3.39万亿元,约占银行间债券市场总托管量的2.7%。这项数据较11月的3.33万亿元增加约600亿元,结束此前连续10个月的调整态势。

据彭博数据显示,截至上周五,中国高收益美元债券的价格已经连续12周攀升,比2019年的一波连涨走势还多出一周。该高收益债券市场的主体是开发商,债券平均价格已经从11月3日纪录低点的1美元面值报49.3美分,上涨至78.7,创下一年最高水平。

分析师看好中国资产继续上涨

尽管大多数发达经济体都在努力应对经济衰退,但几乎没有人怀疑中国股市今年会大放异彩,众多机构纷纷上调中国经济增长预期。

高盛将中国经济增长预期上调至5.5%,其指出此前政府公布了好于预期的经济数据,中国经济正在加速复苏。

花旗集团分析师也认为,中国经济将更快复苏,对今年中国经济增长达5.3%的预测还有上行空间。摩根士丹利将中国GDP增幅预测上调0.3个百分点至5.7%。

同时,分析师认为随着经济复苏,中国企业盈利可能会随之增长,并为股市增添动力。高盛策略师在上周日表示,中国股市有进一步购买的空间。对冲基金投资者虽然已经连续三个月增持中国股票,但投资者的仓位尚未完全跟上当前中国投资风向的改变。

除此之外,不仅仅是股市,对于人民币汇率、债券市场、大宗商品等,投行们也认为相关资产会继续上涨。

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