去年二季度以来,宏观经济的不景气,让Meta、亚马逊、Google等科技公司先后宣布上万人的裁员计划,进入过冬模式。

硅谷的寒气已经蔓延到了华尔街。


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全球大裁员、年终奖缩水,华尔街也过冬

据招聘网站efinancialcareers消息,日本最大券商野村证券计划裁掉其伦敦投资银行部门约10%的员工,受影响最大的是杠杆融资、金融机构组和技术团队。

野村证券的一位负责人对媒体表示:

“2022年全球投资银行业务严重下滑,因此我们不得不在某些领域撤裁岗位,裁员旨在确保我们继续专注于具备关键竞争优势的领域,同时保持可持续盈利的核心能力。”

野村证券本轮裁员不仅限于伦敦,也波及其国际业务。野村在香港和新加坡的几位高管都将离职,且公司将终止在马来西亚的整个投行业务。

亚洲是投行裁员的重灾区。据媒体去年11月报道,摩根士丹利考虑在该地区削减约50个投资银行职位;而且去年9月,高盛集团已在亚洲削减至少25个职位。

去年9月以来,已有18家金融机构公布了裁员计划。华尔街见闻此前报道,摩根士丹利将在全球范围内裁员2%,波及1600名员工。高盛也在周一敲定将于本周裁员3200人,为其金融危机以来最大规模裁员。

2021年遭遇Archegos爆仓还没缓过来的瑞信,裁员也最激进。已在去年12月启动了2700人裁员计划,而且到2025年结束,还将裁掉9000人。

此外,包括JP摩根、美国银行、花旗集团在内,华尔街头部金融机构2022年的年终奖缩水了30%。

衰退预期下,银行业寒冬将持续

短短一年的时间里,华尔街大行就从2021年的躺赚行情转向了过冬模式。这一年在拜登政府一系列经济刺激政策下,全球并购规模前所未有,IPO业务达20年来最热,华尔街赚得盆满钵满。当年纳斯达克银行指数累计上涨了约35%,跑赢了标普500指数。高盛和摩根士丹利的股票涨幅均达到40%以上。

但去年以来,全球央行紧缩政策下,经济急速降温。美股大盘惨跌,2022年年初以来道指已累跌10%,标普500指数累跌近20%,纳指累跌近32%。摩根士丹利的股价自去年年初已经下跌了12%,高盛和摩根大通的股价分别下跌了约7%和18%。

对于依赖投资和并购业务的大银行而言,加息给这两项业务带来了沉重打击。利率上升让资助杠杆收购的贷款业务需求变小了;宏观来看,经济活动也因利率上升而冷却下来,企业纷纷储备现金以便应对加息可能引发的全球衰退,对并购和IPO兴趣大减,银行的收入因此锐减。

据咨询公司安永发布的数据,2022年三季度,全美仅有2273起并购,交易价值2890亿美元。数量上比去年同期下跌36%,交易价值比2021年同期下跌64%。

资本市场的低迷表现显著影响了华尔街的业绩。去年前9个月,美国五大银行的交易和承销收入暴跌47%。

各大银行对2023年经济给出了比2022年更加悲观的预期,寒冬还会持续很久。

本月,华尔街银行将陆续公布财报。据Refintiv预计,JP摩根、花旗银行、富国银行、高盛、摩根士丹利、美国银行六家大行的Q4净利润将同比下滑17%。

伦敦投行Liberum Capital的分析师Joachim Klement认为,经济下行、高通胀和美联储持续的加息还会继续让今年标普500指数整体下跌10%。实体经济不景气,投行的苦日子还在后边。

一季度不会好过,尤其是眼下的财报季。我们正在走向经济衰退,我认为2023年所有公司都会走下坡路。

关键词: 投资银行业务 摩根士丹利