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纽约联储周一公布的调查显示,美国12月一年期通胀预期回落至5.0%,创2021年7月份以来新低,11月为5.2%,去年6月的峰值为创纪录的6.8%;三年期通胀预期持稳于3.0%;更长期的通胀预期略有上升,未来五年通胀预期中值从2.3%升至2.4%。

具体细分项目上,美国家庭预计未来一年的汽油价格将上涨4.1%,这一预期较11月下跌0.7个百分点,3月时的预期高峰为10%;食品价格将上涨7.6%,较11月下跌0.7个百分点;租金将上涨9.6%,较11月下跌0.2个百分点;大学教育将上涨9.2%,较11月下跌0.2个百分点;医疗费用将上涨9.7%,较11月上涨0.1个百分点;房价增幅的预期中位数从11月的1%增至12月的1.3%,仍较新冠疫情前的水平更低迷。

人们对于未来通胀的不确定性,在短期内保持不变,在中期范围内下降至2021年4月以来的最低水平。

调查还显示,受调查者们对劳动力市场的预期,保持强劲态势。家庭收入的增长预期从4.5%跃升至4.6%,创下历史新高,这一增长主要是由最高学历不超过高中教育的受访群体推动。

受调查者对支出的乐观情绪有所降低,家庭支出增长预期中值从11月份的6.9%大幅下降至5.9%,这一下降在各年龄和收入群体中都有所体现。

尽管美股遭遇了十多年来最严重的熊市,但仍有34.9%的受访者预计未来12个月美国股市将上涨,这低于11月时的35.7%;一年前的这一比例为38.9%,结果被证明并不太好。

最近几周汽油价格的下跌,在很大程度上缓解了美国家庭的担忧。普通汽油的美国平均价格从去年6月的5美元以上降至3.28美元。分析指出,能源价格的下跌有助于大幅降低近期的通胀预期,并使通胀风险更加具有双面性。如果这种趋势持续下去,那么在美联储暂停或考虑降息之前,这可能是它需要看到的令人信服的证据。

本周四,美国劳工部将于公布12月份的消费者价格指数(CPI)。据媒体最新调查,分析师预计美国12月CPI同比将从11月的7.1%下调至6.6%,势创去年1月以来最低纪录,CPI环比预计为0%,较前值0.1%有所回落;12月核心CPI同比预计从11月的6%下调至5.7%,势创去年8月以来最低纪录,核心CPI环比预计为0.3%,较前值0.2%有所回升。

如果本周的CPI数据显示通胀如预期降温,或为美联储2023年的第一次加息定调,有望支撑美联储本月做出加息25基点的决定。目前,市场认为美联储1月加息25基点的可能性约为76%,加息50基点的可能性约为24%。

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