随着美国科技股在1月的强劲反弹,“木头姐”Cathie Wood掌管的旗舰基金也“大回血”,创下有史以来的最佳月度表现。


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根据道琼斯市场数据,Cathie Wood掌管的旗舰基金ARK Innovation ETF(ARKK)在1月份累计上涨达27.8%,创下有记录以来的最佳月度表现。

在2020年,美国科技股受益于新冠疫情带来的居家办公和学习浪潮,ARKK在当年飙涨了近150%。随着美联储从2021年开始考虑Taper,尤其是去年美联储开始激进加息以来,不断提高的利率令科技公司估值下降,科技股最先受到打击,ARKK的投资策略也遭到波及,ARKK在2021年和2022年分别下跌了21%和67%。

今年以来,美债收益率开始回落,市场也普遍预期美联储将进一步放缓加息脚步,此外,投资者不相信美联储真的会落实维持利率在5%以上一段时间的计划,交易员们押注美联储将在年内开始降息。

美债收益率在1月份大幅下行。2年期和5年期国债收益率分别下行22个基点和37个基点。10年期美债收益率也从去年10月4.2%的峰值回落至3.49%。

这是自2020年3月(美联储在疫情期间实施干预措施的高峰)以来,5年期美债收益率出现的第二大月度降幅。

前不久,Wood在季度投资者研讨会上说:

我们很高兴看到债券收益率开始下降。

如果去年利率上升对成长型股票造成不成比例伤害的逻辑逆转了,那么未来现金流的折现价值应该会上升。

就像在1980年代初期一样,股市需要注意到美联储说它正在发出结束加息进程的信号。

Wood曾一再警告称,美联储突然加息可能引发一段时期的通缩,并表示,到2023年年中,通胀率可能降至3%或更低。

我认为美联储即将结束这一紧缩举措。

1月纳斯达克综合指数为累计上涨10.7%,创2001年以来的最佳1月份表现,并刷新去年7月来最大月度涨幅。

Wood青睐的特斯拉在1月表现抢眼,在去年创历史最差表现的特斯拉,在1月斩获44%的涨幅。

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