大佬发声：最后一跌会是这样！ -焦点精选

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汇报下大佬动向：

【资料图】

李蓓

1、她的基金5月亏损严重，主要是因为股票和商品，持有的地产、建材、家电股大跌，持有的商品也在跌。

如图，建筑、建材、家电、房地产，5月份都是跌幅靠前，和地产相关的纯碱、玻璃期货更是跌了20%+。

2、对于未来行情的预判：

商品方面，分化和波动将是主流，单边做空已经不再是最好的选择。

股票方面，虽然市场整体估值已经比较低，往下的空间也不是很大，但预期不稳，投资者仓位也在高位， 市场可能在期望、失望、再期望、再失望中完成最后一跌的磨底。

再者，根据行为金融学规律，市场的第一个底部会在恐慌中完成V型反转， 第二个底部则是震荡重心下移的磨底，反复纠结，在不知不觉中完成反转。所以，抄底也不能着急，要有足够的耐心。

董承非

昨天，在一场分享中，董承非说，特别看好半导体。

1、中国半导体崛起的故事才刚开始。2019-2021年是“0到1”的跨越，之后是“1到n”的跨越，这个时间会非常久。但在“1到n”的过程中，半导体会慢慢从一个“垄断暴利”行业变成“竞争激烈、迭代快、盈利低”的行业。

2、半导体将来肯定会越用越多，下一轮景气高点可能比上一轮景气高点还要高。

3、现在是行业周期底部，极个别半导体公司业绩已经开始改善。未来可能再现“芯片荒”，中国，乃至全球半导体几个，特别是车用半导体价格涨幅会非常惊人。

4、这次的刺激点可能是高端应用（比如AI拉动）， 费城半导体指数领先于A股半导体指数开始上涨，涨幅也可能比A股半导体指数更大一些。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。

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